研究报告

首 页 > 客户服务 > 研究报告

建信观点 | 低利率资产荒来袭,财富管理开打资产配置组合拳

发布时间: 2020-09-16

2020年注定是一个见证历史的年份,全球政治经济局势风云变幻,财富管理市场也正在经历着深刻的根本性变化。一方面,投资者对市场不确定性的感受更为深刻,更加关注资产的安全与保值,投资理念也在逐步转向全面资产配置。另一方面,大类资产轮动速度不断加快,各领风骚数月,对于投资者而言既是挑战又是机会。

 

 

 

因此,投资者能否把握市场先机、及时调整策略、果断精准决策,在当下时点显得尤为重要。而在实现财富管理和传承目标的过程中,专业规范的财富管理机构的作用也更加凸显。

 

 建信信托作为一家专业的资产管理机构,着眼于投资者的不同资产配置需求,主动向标准化产品方向转型,提早布局发力财富管理与大类资产配置。建信信托资产配置团队在搭建了成熟的投研体系的基础上,持续创新研发大类资产配置产品,不断丰富服务于高净值客户的财富管理产品线,目前,已为1900多名委托资产规模在3000万元以上的家族信托客户提供了有效的资产配置方案。该体系以大类资产配置为核心,结合超高净值人士的风险偏好、流动性预期和分配周期,实现风险与收益目标均衡,多元化地满足客户资产配置与财富管理的个性化需求。

 

完善成熟的大类资产配置体系的搭建,依托于一套科学的系统性的配置方法与流程。该体系设立了三层配置决策机制。第一层决策,基于量化模型与长期资本市场预期,确定各类别资产的长期配置基准,并设定配置比例的允许偏离范围;第二层决策,在对金融市场各影响因素分析与判断的基础上,进行战术资产配置,确定短期配置基准和允许偏离范围;第三层决策,通过投资经理的经验与判断确定最终的资产配置方案。三层配置决策自上而下,既保证产品投资运作不偏离客户的风险偏好,较好地跟踪模型历史结果,又给予每层配置决策一定的灵活空间,做到长期与短期的均衡,定量与定性的均衡,决策体制和投资经理个人能力的均衡,从而最大程度上实现风险偏好与收益目标的均衡。

 

建信信托构建了“4+5”的资产配置总体架构与产品体系。其中,“4”着眼于定制化资产配置方案,以4类标品资产池(货币类、固收类、权益类和另类)为基础配置工具,辅以非标债权(优先供给)和私募股权(按需选择)两类资产,根据投资者的风险偏好、收益目标及个性化需求,提供定制化、全方位的资产配置服务。

 

“5”定位于通用型资产配置方案,即针对拥有不同风险偏好的客户,提供5类通用性资产配置类产品,分别为保守型、稳健型、平衡型、成长型与进取型。通用型资产配置方案大大简化了投资者决策和管理流程,更大范围地满足投资者的需求。

 

目前,建信信托大类资产配置团队通过不断提升投研能力、资产筛选能力、风控能力和金融科技水平,在细分资产领域积累了丰富的投资经验,配置类产品历史业绩表现卓越。为帮助投资者更好地应对未来投资面临的种种不确定性,建信信托特开设【资产配置】专栏,以月度报告的形式呈现专业观点和投资建议,更好地赋能投资者的财富管理中长期安排。

 

建信信托财富管理与大类资产配置团队

 

建信信托大类资产配置体系依托于一支经验丰富,专注于权益投资、固收投资、量化投资、商品投资四大专业领域研究的投研团队。

 

团队主要成员如下: